USD/CAD Menyentuh Tertinggi 23 Bulan di Dekat 1,3270 karena Minyak Turun, DXY Dukung Bias Hawkish The Fed

• USD/CAD tetap optimis di sekitar level tertinggi sejak Oktober 2020.
• Inflasi Kanada yang suram kontras dengan sebagian besar data perumahan AS yang lebih kuat, risk-off akan mendukung para pembeli.
• Imbal hasil bergerak naik-turun di sekitar level tertinggi multi-tahun untuk mendukung kekuatan USD menjelang The Fed.
• Kekhawatiran bahwa kenaikan suku bunga yang agresif akan membatasi permintaan membebani harga minyak.

USD/CAD menguat lebih tinggi melewati 1,3350, mendekati 1,3370 baru-baru ini, karena para pembeli bersiap-siap untuk menghadapi pertarungan The Fed pada awal hari Rabu. Meskipun demikian, kekhawatiran atas kenaikan suku bunga The Fed yang agresif dan harga suram dari barang ekspor utama Kanada, minyak mentah WTI, mendorong harga menuju level tertinggi sejak Oktober 2020 pada hari sebelumnya, bergerak ke level tertinggi multi-hari akhir-akhir ini.

Minyak mentah WTI mencetak tren turun tiga hari karena menyegarkan kembali terendah dalam perdagangan harian di dekat $ 83,40 pada saat berita ini ditulis. "Kelompok produsen OPEC+ – Organisasi Negara Pengekspor Minyak dan rekanannya termasuk Rusia – sekarang jatuh rekor 3,58 juta barel per hari di bawah targetnya, atau sekitar 3,5% dari permintaan global. Kekurangan tersebut menyoroti ketatnya pasokan yang mendasari di pasar, bahkan ketika kekhawatiran terhadap resesi menyeret harga lebih rendah," lapor Reuters.

Di sisi lain, Indeks Dolar AS (DXY) mencetak kenaikan tipis di sekitar 110,25 karena menyentuh level tertinggi dua dekade yang dicatat awal bulan ini. Dengan demikian, indeks greenback versus enam mata uang utama mendukung taruhan The Fed yang hawkish dan kekhawatiran yang berasal dari Tiongkok dan Rusia.

Sementara kenaikan suku bunga 75 basis poin (bp) oleh The Fed berpeluang 83%, sejumlah perbincangan terbaru mengenai kenaikan suku bunga 1,0% tampaknya telah mendukung penghindaran risiko. Nouriel Roubini, seorang ekonom global yang terkenal, bergabung dengan liga hawk The Fed pada hari Selasa. "The Fed memulai pertemuan dua hari pada hari Selasa, dengan para pedagang suku bunga berjangka memprakirakan dengan peluang 83% dari kenaikan 75 basis poin dan probabilitas 17% dari pengetatan 100 bp," kata Reuters.

Inflasi suram di Kanada dan angka perumahan AS yang beragam juga menjadi alasan penguatan USD/CAD. Dengan itu, Indeks Harga Konsumen Tahunan (IHK) Kanada turun ke 7,0% versus 7,3% yang diharapkan dan 7,6% pembacaan sebelumnya. Sebaliknya, Izin Mendirikan Bangunan AS menjadi 1,517 juta di bulan Agustus versus 1,61 juta prakiraan dan 1,685 juta sebelumnya. Namun, Perumahan Baru meningkat menjadi 1,575 juta dibandingkan dengan konsensus pasar 1,445  juta  dan pembacaan sebelumnya 1,404 juta.

Di sisi lain, Reuters melaporkan bahwa Asian Development Bank (ADB) pada hari Rabu memangkas proyeksi pertumbuhannya untuk negara berkembang Asia untuk tahun 2022 dan 2023 di tengah meningkatnya risiko dari peningkatan pengetatan moneter bank sentral, dampak dari perang di Ukraina dan karantina COVID-19 di Tiongkok. Yang bergabung dengan barisan ini adalah berita terkait karantina yang diberlakukan di pusat baja Tangshan, karena kebijakan zero covid Tiongkok, yang baru-baru ini menantang sentimen pasar dan memperkuat permintaan safe-haven. Selain itu, sejumlah tajuk utama yang menunjukkan permintaan Senator AS untuk sanksi sekunder terhadap minyak Rusia juga tampaknya menantang selera risiko pasar.

Di tengah permainan ini, Kontrak Berjangka S&P 500 melakukan pemulihan di dekat 3.880 setelah mengalami penurunan terbanyak dalam satu minggu pada hari sebelumnya sedangkan imbal hasil obligasi pemerintah acuan AS mundur dari level tertinggi multi-hari. Meskipun demikian, imbal hasil obligasi 2-tahun pemerintah AS melonjak ke level tertinggi dalam 15 tahun sementara imbal hasil 10-tahun juga naik ke puncak 11-tahun selama sentimen yang berhati-hati sebelum The Fed.

Ke depan, perhatian akan tertuju pada bagaimana The Fed berhasil menghindari resesi dan masih mencoba menjinakkan inflasi, yang pada gilirannya menyoroti prakiraan ekonomi hari ini dan pidato dari Ketua The Fed Jerome Powell sebagai acara yang lebih penting daripada pengumuman suku bunga.

Analisis Teknis

Kecuali menurun di bawah garis resistance 13 bulan, sekitar 1,3285 pada saat berita ini ditulis, USD/CAD tetap dalam perjalanan ke level tertinggi Oktober 2020 di dekat 1,3420.