Perkiraan Harga Emas: IHK AS adalah Acara Penting bagi XAU/USD Hari Ini

• Emas berada di ambang penembusan besar, para analis memprediksi. 
• Logam kuning berada di wilayah bullish karena imbal hasil nyata tetap berada di zona merah. 
• IHK AS dan data inflasi Tiongkok adalah yang harus diperhatikan untuk hari ke depan sementara sentimen dovish mengelilingi The Fed.

Di awal yang tenang pada hari Rabu ini, harga emas bertengger di wilayah bullish di sekitar $1.830 dan datar sejauh ini. Rally emas baru-baru ini berhenti pada hari Selasa karena pasar melihat data inflasi utama dari AS dan Tiongkok. 

Penurunan tajam dalam hasil riil telah mendukung logam kuning tersebut pekan ini karena ekspektasi inflasi telah meningkat secara signifikan. Namun, mantra 'sementara' bank sentral juga telah memutar balik ekspektasi kenaikan suku bunga yang telah membebani greenback dan mata uang berimbal hasil lebih tinggi, memberi emas keunggulan.

Pada hari Selasa, sentimen risiko melemah, S&P 500 menghentikan kenaikan beruntun 8 hari. Mata uang yang sensitif terhadap risiko dan imbal hasil obligasi turun, meskipun tanpa katalis yang jelas. Pergerakan di sesi New York datang relatif terlambat di perdagangan pagi dan beberapa saat setelah data IHK dirilis. Dolar terombang-ambing dalam kisaran ketat setelah data menunjukkan Harga Produsen AS meningkat solid pada bulan Oktober, yang menunjukkan bahwa inflasi yang tinggi dapat bertahan untuk sementara waktu di tengah rantai pasokan yang ketat terkait dengan pandemi.

Namun, para pedagang berhati-hati untuk beralih ke dolar menjelang acara yang sangat dinanti-nantikan hari ini dalam data Indeks Harga Konsumen (IHK) mengingat betapa panasnya topik inflasi bagi pasar. Yang penting bagi harga emas, pasar pendapatan tetap tetap kuat.

Harga obligasi didukung oleh spekulasi atas kepemimpinan dovish yang akan datang karena pasar mencerna berita bahwa Gubernur The Fed yang dovish Lael Brainard telah diwawancarai untuk posisi ketua The Fed. Ini mengipasi ekspektasi bahwa The Fed akan berubah dovish. Biden memiliki empat nominasi dewan The Fed untuk dibuat bulan ini, termasuk Ketua dan Wakil Ketua.

Obligasi AS menguat dan kurva bull mendatar menyusul rally obligasi global dalam pergeseran risk-off dalam sentimen global. Imbal hasil obligasi pemerintah 2 tahun turun dari 0,43% ke 0,41%. Imbal hasil obligasi pemerintah 10-tahun turun dari 1,49% ke 1,41%.

Acara Penting dari Hari Selasa untuk Emas

Data inflasi IHP AS pada bulan Oktober sesuai dengan ekspektasi di 0,6% Bulan/Bulan dan 8,6% Tahun/Tahun, dengan ukuran selain makanan dan energi stabil di 6,8% Tahun/Tahun yang merupakan rekor tertinggi. ''Kenaikan harga energi yang besar di bulan November, di samping memburuknya kemacetan rantai pasokan, menunjukkan bahwa kenaikan Tahun/Tahun akan terus meningkat hingga akhir tahun, bahkan ketika efek dasar menghilang,'' para analis di Westpac menjelaskan. 

Adapun pembicara The Fed, Presiden Fed St. Louis James Bullard mengulangi bahwa The Fed mungkin harus bergerak lebih cepat jika tekanan inflasi terus berlanjut. Presiden The Fed San Francisco Mary Daly menyatakan sikap yang lebih dovish, dengan mengatakan bahwa mengingat tingginya tingkat ketidakpastian di pasar tenaga kerja dan inflasi, pendekatan terbaik adalah tetap stabil. Neel Kashkari dari The Fed mengatakan guncangan penawaran dan permintaan diperkirakan bersifat sementara.

Acara-Acara Penting Hari Ini, IHK AS

Acara-acara penting hari ini adalah IHK dan IHP Oktober Tiongkok dan kemudian di sesi New York, IHK AS bulan Oktober yang seharusnya menunjukkan inflasi tercepat sejak 1990. ''Hasil IHK Oktober diperkirakan akan didorong oleh kenaikan harga inti,'' para analis di Westpac menjelaskan. ''Kenaikan 0,6% dalam IHK keseluruhan akan membawa tingkat inflasi tahunan ke 5,9%, yang akan menjadi tingkat inflasi tertinggi sejak 1990.''

Apa yang Dikatakan Para Analis Bank terkait Emas

Sementara itu, harga emas berada di titik puncak penembusan, para analis di TD Securities berpendapat. 

Kutipan kunci:

''Bahkan, diukur terhadap mata uang lainnya, emas telah menembus tren turun multi-bulan yang terbentuk dari tertinggi sepanjang masa. Mempertimbangkan sentimen yang sangat buruk pada logam mulia ini selama beberapa bulan terakhir, batasan rendah bagi harga untuk menembus resistance garis tren.''

''Namun, program pembelian CTA baru-baru ini telah kehabisan tenaga, yang meninggalkan potensi penembusan di tangan para pedagang bebas. Dari perspektif ini, kami menyoroti bahwa baik pedagang yang membeli dan menjual memegang ukuran posisi yang terlalu besar, tetapi 'hawk' lebih berisiko terhadap tekanan.''

''Bagaimanapun, harga untuk kenaikan bank sentral sedang fluktuatif, terutama setelah terdistorsi oleh likuiditas yang buruk di obligasi pemerintah setelah pembobolan posisi baru-baru ini. Hasil riil AS anjlok, yang mendukung harga emas. Lebih lanjut, struktur mikro pasar masih memiliki sedikit kedalaman pasar, yang menunjukkan bahwa tekanan posisi dapat berdampak besar pada harga.''

''Penembusan di utara tren turun multi-bulan juga dapat membantu tren arus keluar ETF berbalik, mendorong harga emas lebih tinggi lagi. Adapun pengikut tren CTA, penembusan ke utara $1860/oz akan diperlukan bagi kelompok dana ini agar dapat menargetkan beli bersih yang positif.''