Kontrak Berjangka Dow Jones Diperdagangkan dengan Tenang Menjelang Laporan Pendapatan Kuartal 2 Bank-Bank AS dan Data Inflasi
- Kontrak berjangka Dow Jones datar menjelang hasil Q2 bank-bank AS dan data IHK untuk bulan Juni.
- Saham midcap AS mengungguli perusahaan blue-chip saat musim laporan keuangan dimulaiPasar.
- The Fed dapat mendukung untuk mempertahankan suku bunga pada level saat ini jika data inflasi ternyata lebih tinggi dari yang diperkirakan.
Kontrak berjangka Dow Jones diperdagangkan tenang selama sesi perdagangan Eropa pada hari Selasa saat para investor menunggu hasil kuartalan dari sejumlah bank komersial Amerika Serikat (AS) dan data Indeks Harga Konsumen (IHK) untuk bulan Juni, yang akan dirilis pada pukul 12:30 GMT.
Pada saat berita ini ditulis, kontrak berjangka Dow Jones diperdagangkan datar di sekitar 44.470. Kontrak berjangka S&P 500 melonjak 0,45% mendekati 6.300. Kenaikan signifikan dalam keranjang 500 saham menunjukkan permintaan yang kuat untuk saham, yang cukup volatil.
Raksasa perbankan AS: JPMorgan Chase, Citigroup, dan Wells Fargo dijadwalkan untuk merilis laporan pendapatan kuartal kedua untuk tahun ini. Menurut IG Markets, Citigroup diperkirakan akan menunjukkan sedikit peningkatan dalam pendapatan, sementara Wells Fargo diperkirakan akan melaporkan angka yang datar. Sementara itu, JPMorgan Chase diperkirakan akan melaporkan penurunan dalam total pendapatan.
Di sisi data, data IHK AS akan menjadi sorotan utama saat para investor akan mengukur seberapa besar tarif sektoral terbaru yang diberlakukan oleh Presiden Donald Trump mempengaruhi tekanan inflasi.
Diukur dengan IHK, inflasi umum AS diperkirakan tumbuh sebesar 2,7% secara tahunan, lebih cepat dari 2,4% pada bulan Mei. Pada periode yang sama, IHK inti – yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang volatil – naik pada laju yang lebih cepat sebesar 3%, dibandingkan dengan rilis sebelumnya sebesar 2,8%. Secara bulanan, baik IHK umum maupun IHK inti diperkirakan telah naik 0,3%, lebih cepat dari pembacaan sebelumnya sebesar 0,1%.
Tanda-tanda percepatan tekanan harga akan mendorong pejabat Federal Reserve (The Fed) untuk tidak mendukung pemotongan suku bunga dalam waktu dekat. Ini akan bertentangan dengan ambisi Presiden Trump, yang telah mengkritik The Fed beberapa kali, terutama Ketua Jerome Powell, karena tidak menurunkan suku bunga.
Pada hari Senin, Presiden AS Trump kembali mengkritik Powell karena mempertahankan sikap kebijakan moneter yang ketat, menyatakan bahwa suku bunga harus diturunkan menjadi 1% atau di bawahnya. "Kita seharusnya berada di 1%. Kita seharusnya kurang dari 1%," kata Trump, lapor Fox Business.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.