Harga Emas Menguat karena Investor Tunggu Data Inflasi AS

• Harga emas diperdagangkan maju mundur karena fokus bergeser ke data inflasi AS.
• Laporan inflasi yang persisten dapat mendorong spekulasi sikap hawkish The Fed.
• Beberapa pengambil kebijakan The Fed dijadwalkan untuk berbicara hari ini.

Harga emas (XAU/USD) berjuang untuk memperpanjang pemulihannya karena para investor tetap cemas menjelang data inflasi AS untuk bulan Oktober, yang akan dipublikasikan pada pukul 13:30 GMT/20:30 WIB. Logam mulia ini berkonsolidasi dengan para investor yang diprakirakan akan menunggu hingga setelah rilis sebelum membangun posisi baru, karena data inflasi akan memberi mereka kejelasan yang lebih besar tentang prospek kebijakan moneter.

Para ekonom telah memproyeksikan laju pertumbuhan yang stabil pada Indeks Harga Konsumen (IHK) inti sementara inflasi umum terlihat menurun. Laporan inflasi AS yang terus-menerus akan mendorong ekspektasi pengetatan kebijakan lebih lanjut oleh Federal Reserve (The Fed). The Fed berkomitmen untuk menurunkan inflasi menjadi 2% secara tepat waktu dan tidak akan ragu untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut jika mereka merasa inflasi telah mengakar.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Diperdagangkan Tanpa Arah

• Harga emas rebound mendekati $1.945,00 namun kesulitan untuk melanjutkan kenaikan karena para investor tetap berhati-hati menjelang data inflasi AS untuk bulan Oktober.
• Perdagangan logam mulia berada dalam kisaran yang ketat karena para investor diprakirakan akan membangun posisi setelah rilis angka inflasi konsumen AS, yang akan memandu mereka tentang kemungkinan tindakan suku bunga The Fed berikutnya pada pertemuan kebijakan moneter di bulan Desember.
• Tingkat persistensi dalam inflasi AS akan memberikan kejelasan mengenai apakah para pengambil kebijakan The Fed akan mendukung kenaikan suku bunga lebih lanjut.
• IHK utama bulanan diprakirakan akan melambat ke kenaikan 0,1% di bulan Oktober, dari 0,4% di bulan September. Dalam jangka waktu yang sama, inflasi inti terlihat tumbuh pada laju yang stabil sebesar 0,3%.
• Secara tahunan, inflasi umum diprakirakan naik pada laju yang lebih lambat yaitu 3,3% dibandingkan 3,7% di bulan September. IHK inti terlihat meningkat pada laju yang stabil sebesar 4,1%.
• Laporan inflasi AS yang membandel dapat meningkatkan ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed pada pertemuan kebijakan moneter bulan Desember atau pada awal tahun 2024.
• Inflasi AS yang lebih besar akan mengindikasikan bahwa kemajuan telah melambat dalam menurunkan inflasi ke target 2% The Fed, sehingga mendorong perlunya kenaikan suku bunga lebih lanjut.
• Berdasarkan perangkat CME Group Fedwatch, para trader melihat peluang 15% untuk The Fed menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada pertemuan Desember dan peluang 25% pada pertemuan kebijakan moneter di Januari 2024.
• Peluang untuk pengetatan suku bunga lebih lanjut naik tipis karena Ketua Federal Reserve Jerome Powell bersama rekan-rekannya masih ragu apakah suku bunga saat ini cukup untuk menurunkan inflasi menjadi 2%.
• Jerome Powell memperingatkan bahwa kegagalan untuk mengendalikan inflasi oleh The Fed akan menjadi kesalahan besar. Oleh karena itu, bank sentral tidak akan ragu untuk mengetatkan kebijakan moneter lebih lanjut.
• Selain data inflasi AS, pidato dari para pengambil kebijakan The Fed: Philip Jefferson, Michael Barr dan Austan Goolsbee akan menjadi sangat penting.
• Indeks Dolar AS (DXY) telah berkonsolidasi di kisaran 105,40-106,00 selama tiga sesi perdagangan sebelum laporan inflasi AS. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun berada di kisaran 4,63%.
• Di minggu ini, investor juga akan berfokus pada data Penjualan Ritel bulanan AS untuk bulan Oktober. Sesuai konsensus, belanja konsumen diprakirakan mengalami kontraksi sebesar 0,3% dibandingkan pertumbuhan 0,7% di bulan September.
• Sementara itu, dengan tidak adanya eskalasi yang signifikan dalam ketegangan Timur Tengah, daya tarik untuk bullion ini telah berkurang.

Analisis Teknis: Harga Emas Terkoreksi sebesar 38,2%

Harga emas terpukul dalam kisaran yang ketat menjelang rilis data inflasi AS. Pergerakan korektif pada logam mulia ini telah berlanjut hingga mendekati Fibonacci retracement 38,2% (diplot dari level terendah 6 Oktober di $1.810,50 ke level tertinggi 27 Oktober di $2.009,50) di sekitar $1,933,80.

Prospek jangka pendek untuk Emas telah berubah menjadi bearish karena diperdagangkan di bawah Exponential Moving Average (EMA) 20 hari sementara EMA-50 di dekat $1.938,00 terus memberikan support.