Harga Emas tetap Didukung oleh Ketegangan Timur Tengah dan Data Inflasi PCE Inti AS

• Harga emas menguat menjelang rilis data inflasi PCE inti AS untuk bulan September.
• Penurunan harga Emas masih tertahan oleh meningkatnya ketegangan dalam konflik Israel-Palestina.
• Yellen AS melihat imbal hasil Treasury meningkat karena prospek suku bungaThe  Fed yang "lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama".

Harga emas (XAU/USD) diperdagangkan dalam kisaran ketat di sekitar $1.990 karena sisi negatifnya tertahan oleh meningkatnya ketegangan di Timur Tengah, sementara sisi positifnya dibatasi oleh data ekonomi AS yang lebih optimis, yaitu Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal ketiga yang kuat dan Pesanan Barang Tahan Lama. Logam mulia ini diprakirakan akan memberikan pergerakan yang menentukan setelah rilis data inflasi Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (PCE), yang akan menjadi acuan untuk pertemuan kebijakan moneter Federal Reserve (The Fed) yang akan datang, yang dijadwalkan pada tanggal 1 November.

Dolar AS dan imbal hasil obligasi jangka panjang pulih dengan tajam setelah angka PDB yang luar biasa karena data tersebut menunjukkan ketahanan dalam ekonomi AS. Pertumbuhan PDB yang fenomenal sejalan dengan skenario "soft landing" yang dibayangkan oleh The Fed dalam perjuangannya melawan inflasi yang membandel. Namun, kenaikan harga Emas dapat tetap terbatas karena imbal hasil obligasi AS mungkin akan tetap tinggi untuk waktu yang lama di tengah rencana "kenaikan suku bunga yang lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama" dari The Fed.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Tunggu Data Inflasi PCE Inti AS

• Harga emas berkonsolidasi di sekitar $1.990,00 karena ketegangan Israel-Palestina terus menjadi penopang.
• Tentara Israel memasuki Gaza secara singkat untuk melakukan serangan darat. Selain itu, seorang pejabat senior Hamas telah mendesak para sekutu untuk campur tangan dalam konflik yang sedang berlangsung untuk mempertahankan Gaza dari invasi skala penuh dari pasukan Israel.
• Risiko intervensi Hizbullah yang didukung Iran dalam perang Israel-Palestina tetap ada karena negara-negara Barat telah mendukung Israel.
• Harga emas menghadapi tekanan jual di dekat $1.990,00 pada hari Kamis setelah data PDB AS dan Pesanan Barang Tahan Lama yang optimis, tetapi berhasil menguat di tengah ketegangan geopolitik.
• Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) melaporkan bahwa ekonomi AS tumbuh pada laju yang lebih kuat sebesar 4,9% pada kuartal Juli-September pada basis tahunan, dibandingkan dengan ekspektasi pertumbuhan 4,2% dan dua kali lipat dari tingkat 2,1% yang terlihat pada kuartal kedua.
• Kekuatan ekonomi AS pada kuartal ketiga didorong oleh belanja konsumen yang kuat di tengah pasar tenaga kerja yang ketat, meningkatnya investasi perumahan, dan belanja pemerintah yang tinggi.
• Belanja konsumen tumbuh 4% pada kuartal Juli-September dibandingkan dengan angka 0,8% pada kuartal kedua.
• Namun, laporan PDB AS menunjukkan bahwa investasi bisnis mengalami kontraksi untuk pertama kalinya dalam dua tahun terakhir karena perusahaan-perusahaan menunda ekspansi kapasitas karena biaya pinjaman yang lebih tinggi. Perusahaan-perusahaan mengandalkan backlog persediaan dan mencapai efisiensi untuk memenuhi permintaan rumah tangga.
• Data Pesanan Barang Tahan Lama AS untuk bulan September, yang juga dirilis pada hari Kamis, menunjukkan peningkatan permintaan yang tajam di masa depan untuk sektor manufaktur AS.
• Pesanan baru untuk barang tahan lama naik 4,7% dibandingkan ekspektasi 1,5%. Pada bulan Agustus, pesanan berkontraksi tipis sebesar 0,1%.
• Setelah rilis data PDB, Menteri Keuangan AS Janet Yellen mengatakan dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg bahwa angka PDB yang kuat menunjukkan "soft landing", namun kekuatan ini juga akan menjaga imbal hasil obligasi tetap tinggi.
• Janet Yellen mengatakan bahwa imbal hasil obligasi AS yang tinggi mencerminkan kepercayaan yang kuat terhadap perekonomian AS dan mengindikasikan bahwa suku bunga akan tetap lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama.
• Indeks Dolar AS (DXY) tampaknya akan ditutup positif secara mingguan, namun turun tipis pada hari Jumat dari level tertinggi dua minggu di 106,90. Para investor menjadi lebih berhati-hati menjelang data inflasi PCE inti untuk bulan September, yang akan dirilis pada pukul 12:30 WIB.
• Para investor akan sangat fokus pada pengukur inflasi pilihan The Fed karena dapat mempengaruhi keputusan The Fed pada 1 November.
• Inflasi PCE inti bulanan diprakirakan akan tumbuh 0,3% di bulan September dibandingkan dengan pertumbuhan 0,1% yang tercatat di bulan Agustus. Secara tahunan, inflasi PCE diprakirakan naik 3,7%, lebih rendah dari kenaikan 3,9% di bulan Agustus.

Analisis Teknis: Harga Emas Diperdagangkan Sideways di Sekitar $1.990

Harga emas rebound secara bertahap setelah pergerakan korektif mendekati $1.970,00. Logam mulia ini diperdagangkan tanpa arah di dalam kisaran hari Kamis karena para investor menunggu pembacaan PCE inti AS, yang akan memberikan beberapa isyarat terkait tindakan kebijakan moneter The Fed pada tanggal 1 November. Exponential Moving Average (EMA) 20 hari telah melewati EMA 50 hari dan 200 hari ke atas, menggambarkan tren bullish dalam jangka pendek.