Emas Bangkit Kembali karena Koreksi Dolar AS Jelang Pengukur Inflasi yang Disukai The Fed

• Harga Emas menarik penawaran beli di bawah $1.860,00 setelah koreksi ringan pada Dolar AS.
• Perekonomian AS tetap tangguh karena penurunan inflasi, permintaan tenaga kerja yang stabil, dan belanja konsumen yang kuat.
• Kashkari dari The Fed mengatakan bahwa suku bunga saat ini tidak cukup bersifat membatasi untuk menurunkan inflasi ke 2%.

Harga Emas (XAU/USD) bangkit kembali setelah mengalami penurunan selama empat hari karena Dolar AS kesulitan untuk melanjutkan pemulihannya pada hari Jumat, menjelang data Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi/Personal Consumption Expenditure (PCE) Inti AS untuk bulan Agustus. Namun, kenaikan harga logam mulia kemungkinan tidak akan berlangsung lama karena para pengambil kebijakan Federal Reserve (The Fed) tampaknya akan menaikkan suku bunganya lagi pada akhir tahun di tengah ketahanan perekonomian AS dan tekanan inflasi yang terus berlanjut.

Perekonomian AS telah berkinerja baik berdasarkan inflasi, pasar tenaga kerja, dan belanja konsumen namun aktivitas pabrik masih menjadi perhatian pihak berwenang di tengah prospek permintaan yang buruk. Investor akan sangat fokus pada laporan IMP Manufaktur bulan September, yang akan diterbitkan pada hari Senin, untuk mendapatkan petunjuk lebih lanjut mengenai kesehatan sektor pabrik saat ini. Pasar memprakirakan data IMP memberi sinyal bahwa aktivitas pabrik mengalami kontraksi selama 11 bulan berturut-turut.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Mendapat dukungan Seiring Koreksi Dolar AS

• Harga Emas mencoba melakukan pemulihan setelah mempertahankan support penting $1.860,00 karena Dolar AS menghadapi profit-taking menjelang data Indeks Harga PCE Inti AS untuk bulan Agustus, yang akan dipublikasikan pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB).
• Investor memprakirakan PCE inti tumbuh pada laju stabil 0,2%, sementara angka tahunan diprakirakan melemah ke 3,9% dari 4,2% di bulan Juli.
• Data yang lebih lemah dari yang diantisipasi pada pengukur inflasi yang disukai The Fed dapat meningkatkan taruhan para pedagang terhadap suku bunga tidak akan berubah selama sisa tahun ini.
• Baru-baru ini, peluang suku bunga tetap stabil di 5,25%-5,50% terpangkas karena para pengambil kebijakan The Fed menyampaikan pernyataan hawkish dan Pesanan Barang Tahan Lama secara mengejutkan tumbuh di bulan Agustus.
• Pada hari Rabu, Presiden Reserve Federal Minneapolis Neel Kashkari mengatakan bahwa dia tidak yakin apakah bank sentral telah menaikkan suku bunga dengan cukup untuk menurunkan inflasi inti ke 2%.
• Sementara itu, Presiden Fed Richmond Thomas Barkin menganjurkan pendekatan 'tunggu dan lihat' karena kemungkinan penutupan pemerintah dapat mempersulit kemampuan The Fed untuk menilai keadaan perekonomian karena kemungkinan gangguan pada rilis data ekonomi.
• Pesanan Barang Tahan Lama AS untuk bulan Agustus secara tak terduga naik 0,2% dibandingkan ekspektasi turun 0,5%. Pada bulan Juli, Pesanan mengalami kontraksi tajam 5,6%. IMP Manufaktur AS telah mengalami kontraksi selama 10-bulan terakhir. Namun, data pesanan peralatan yang optimis telah memperbaiki prospek sektor ini.
• Menurut Fedwatch tool CME Group, kemungkinan suku bunga akan tetap stabil di 5,25%-5,50% pada pertemuan kebijakan moneter bulan November telah pulih ke 83% dari 77% pada hari Kamis. Para edagang melihat peluang 66% suku bunga tetap tidak berubah selama sisa tahun ini, naik dari 58% pada hari Kamis.
• Meskipun pemulihan harga energi dapat berdampak sementara pada inflasi AS, kenaikan harga sewa rumah dapat menjaga inflasi tetap stabil. Barkin dari The Fed mengatakan pada hari Kamis bahwa perumahan akan menjadi kunci untuk melacak kemajuan dalam mengendalikan inflasi dalam beberapa kuartal ke depan, dengan risiko bahwa kenaikan harga rumah juga dapat meningkatkan harga sewa di pasar.
• Indeks Dolar AS (DXY) menghadapi tekanan jual dekat tertinggi baru 10-bulan di 106,80 karena tema penghindaran risiko kehilangan momentum. Namun, peluang pemulihan masih besar karena perekonomian AS tampaknya sedang menghadapi suku bunga yang lebih tinggi sementara negara-negara lain sedang mengalami kesulitan.
• Perekonomian AS telah menunjukkan tangguhnya pasar tenaga kerja, permintaan rumah tangga, dan penurunan inflasi. Namun, sektor manufaktur masih mengalami kontraksi secara konsisten selama 10 bulan terakhir, menurut data IMP.
• Setelah data Indeks Harga PCE AS, investor akan mengalihkan fokus mereka ke laporan IMP Manufaktur bulan September, yang akan dirilis oleh Institute of Supply Management (ISM) pada hari Senin.
• IMP Manufaktur AS diprakirakan membaik ke 47,8 dari angka bulan Agustus 47,6 tetapi akan tetap di bawah ambang batas 50,0 yang menandakan kontraksi dalam aktivitas. Ini akan menjadi kontraksi bulan ke-11 berturut-turut.

Analisis Teknis: Harga Emas Mencoba Pemulihan Dekat $1.860

Harga Emas menemukan support interim setelah mencetak terendah baru enam bulan di bawah $1.860,00. Penurunan harga Emas yang berlangsung selama empat hari tampaknya telah terhenti, namun agar pemulihan berkelanjutan, aset harus merebut kembali resistance penting di $1.900,00. Bias yang lebih luas tetap bearish karena Exponential Moving Averages (EMA) 20-hari dan 200-hari telah menunjukkan persilangan bearish. Pemantulan kembali logam mulia juga didukung oleh osilator momentum yang oversold.