USD/TRY: Lira Pangkas Kenaikan yang Terinspirasi CBRT di Atas 26,00, Perhatian Tertuju pada Pidato Powell

• USD/TRY memangkas penurunan harian terbesar sejak Desember 2021 di tengah penguatan Dolar AS yang luas.
• Keyakinan Manufaktur dan Pemanfaatan Kapasitas Türkiye turun pada bulan Agustus.
• Penilaian ulang terhadap kenaikan suku bunga CBRT yang lebih besar dari prakiraan, posisi menuju pidato Ketua The Fed Powell di Jackson Hole akan memanggil penjual Lira Türkiye.
• Bankir-bankir bank sentral lainnya, data tingkat menengah dari AS dan Türkiye juga dapat menghibur para pedagang.

USD/TRY memperkuat penawaran beli ke 26,20, mengkonsolidasikan penurunan harian terbesar sejak 2021 dan memantul dari terendah dua bulan yang dicatat pada hari sebelumnya pada Jumat pagi di Eropa. Pasangan Lira Türkiye (TRY) membalikkan penurunan tajam hari sebelumnya karena kenaikan suku bunga Central Bank of the Republic of Türkiye (CBRT) yang lebih besar dari perkiraan. Meskipun demikian, kenaikan luas Dolar AS menjelang pidato Ketua Federal Reserve (The Fed) Jerome Powell di Simposium tahunan Jackson Hole juga menambah kekuatan pada sisi atas USD/TRY.

Perlu dicatat bahwa rilis Keyakinan Manufaktur Türkiye dan Pemanfaatan Kapasitas Türkiye yang suram baru-baru ini untuk bulan Agustus, masing-masing ke 105,0 dan 76,1% dari 106,8 dan 77,1%, juga mendorong harga USD/TRY.

Pada hari Kamis, CBRT mengejutkan pasar global dengan menaikkan suku bunga acuan menjadi 25%, dibandingkan ekspektasi 20% dan sebelumnya 17,5%.

“Langkah yang tepat dan sangat dibutuhkan mengingat perubahan kebijakan secara luas (skema lira yang dilindungi fx) dan meningkatnya tekanan inflasi,” Ipek Ozkardeskaya, Analis Senior di Swissquote dan kontributor tetap FXStreet, mengatakan kepada Reuters. "Tentu saja tidak cukup, CBT harus terus menaikkan suku bunga secara menyeluruh dalam beberapa bulan mendatang, namun langkah ini akhirnya mengejutkan pasar yang berpandangan hawkish – sebuah perasaan yang benar-benar telah kita lupakan."

Di sisi lain, Indeks Dolar AS (DXY) naik ke tertinggi baru sejak 7 Juni, ke 104,28 pada saat berita ini dimuat, setelah lonjakan terbesar dalam sebulan dan meraih puncak baru multi-hari pada hari sebelumnya.

Kenaikan terbaru DXY dapat dikaitkan dengan rincian Pesanan Barang Tahan Lama AS yang optimis untuk bulan Juli dan data aktivitas tingkat menengah yang lebih kuat, serta petunjuk-petunjuk ketenagakerjaan. Yang juga menjaga Greenback tetap kuat adalah komentar dari para pengambil kebijakan The Fed dan imbal hasil obligasi Pemerintah AS yang optimis.

Mantan Presiden Fed St. Louis James Bullard dan Presiden Federal Reserve Boston saat ini Susan Collins tampak hawkish dalam wawancara Jackson Hole. Meskipun demikian, Presiden Federal Reserve Bank of Philadelphia Patrick Harker mengisyaratkan akhir dari lintasan kenaikan suku bunga dan mendorong pembeli Greenback di jam-jam awal hari.

Perlu diperhatikan bahwa kecemasan sebelum peristiwa ini ditambah dengan kegelisahan AS-Tiongkok menjelang kunjungan Menteri Perdagangan AS Gina Raimondo ke Beijing, yang dijadwalkan minggu depan, juga akan mendorong harga Dolar AS dan USD/TRY. Di tengah permainan ini, S&P 500 futures tetap tertekan di sekitar 4.385 setelah mengalami penurunan terbesar sejak Desember 2022 pada hari sebelumnya, sementara imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10-tahun membalikkan penurunan sebelumnya dari level tertinggi sejak 2007, naik dua basis poin (bp) ke 4,25% pada saat penulisan.

Ke depan, sejumlah bankir bank sentral dijadwalkan berbicara di Simposium Jackson Hole dalam dua hari ke depan dan dapat memicu volatilitas di pasar, serta harga USD/TRY. Namun, perhatian utama akan tertuju pada Presiden European Central Bank (ECB) Christine Lagarde dan Ketua Federal Reserve (The Fed) Jerome Powell. Jika mereka berhasil mengatasi kekhawatiran pergeseran kebijakan, Lira Türkiye mungkin akan mengalami penderitaan yang lebih besar di masa depan.

Analisis Teknis

Rebound USD/TRY tampaknya sulit terjadi kecuali melewati rintangan 27,00 pada penutupan harian. Atau, penembusan sisi bawah 25,70 dapat mendukung penjual pasangan Lira Türkiye untuk menantang terendah pertengahan 2023 di sekitar 23,60.