S&P500 Futures, Imbal Hasil Bank-Bank Konsolidasi karena Pasar Bersiap Hadapi Inflasi AS

• Sentimen pasar membaik di hari Kamis pagi di tengah meredanya kekhawatiran deflasi Tiongkok dan berita-berita positif dari AS.
• Kontrak Berjangka S&P500 mencetak pelemahan yang tipis setelah menyentuh level terendah bulanan.
• Imbal hasil obligasi pemerintah AS tetap tertekan karena pasar menunggu data inflasi AS.
• Pergerakan dari lembaga pemeringkat global dan Italia bergabung dengan ancaman gagal bayar dari makelar utama Tiongkok yang sebelumnya memicu penghindaran risiko.

Secara mengejutkan, selera risiko sedikit membaik pada hari Rabu pagi karena para pelaku pasar mencari penghiburan dari data inflasi Tiongkok yang beragam, serta meredanya kekhawatiran akan perselisihan Tiongkok-AS. Meskipun begitu, kekhawatiran yang membayangi sektor perbankan global dan para pemain real estate dari Beijing mendorong para optimis menjelang petunjuk inflasi AS.

Sementara menggambarkan suasana hati, Kontrak Berjangka S&P500 tetap sedikit dalam tawaran beli di sekitar 4.520 pada saat berita ini ditulis, mempertahankan pemulihan terbaru dari level terendah dalam satu bulan yang dicatat pada hari sebelumnya. Meskipun demikian, imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10-tahun turun ke level terendah mingguan sekitar 3,98% sebelum memantul dari 4,03% pada akhir hari.

Baru-baru ini, peningkatan Indeks Harga Produsen (IHP) Tiongkok untuk bulan Juli menggantikan angka negatif dari Indeks Harga Konsumen (IHK) untuk bulan tersebut dan mendukung stabilisasi pasar. Meskipun demikian, IHK turun ke -0,3% YoY dibandingkan -0,4% YoY yang diprakirakan dan 0,0% sebelumnya, sedangkan IHP membaik ke -4,4% YoY dibandingkan dengan -4,1% YoY yang diprakirakan dan -5,4% sebelumnya.

Di tempat lain, berita risiko-positif terbaru dari Pemerintahan Biden, yang dikutip oleh Bloomberg, juga memungkinkan para pedagang untuk menjilat luka mereka di level terendah beberapa hari. "AS berencana untuk menargetkan hanya perusahaan-perusahaan Tiongkok yang mendapatkan lebih dari 50% pendapatan dari sektor-sektor termasuk komputasi kuantum dan kecerdasan buatan (artificial intelligence/AI)," kata berita tersebut.

Sebelumnya, pajak mengejutkan Italia atas keuntungan bank yang tidak terduga bergabung dengan revisi ke bawah dari lembaga pemeringkat global terhadap bank-bank dan lembaga keuangan AS untuk membebani sentimen risiko. Hal yang sama juga terjadi pada kekhawatiran akan resesi Inggris dan perlambatan pertumbuhan ekonomi di Tiongkok.

Pada hari Selasa, Neraca Perdagangan Barang dan Jasa AS untuk bulan Juni mencapai $65,5 miliar dibandingkan $65 miliar yang diharapkan dan $68,3 miliar sebelumnya, sementara Indeks Optimisme NFIB untuk bulan Juli meningkat ke 91,9, tertinggi dalam sembilan bulan terakhir, dari 91,0 sebelumnya dan 90,6 prakiraan pasar. Lebih lanjut, Optimisme Ekonomi IBD/TIPP AS untuk bulan Agustus turun ke 40,3 dari 43,0 prakiraan pasar dan 41,3 sebelumnya, sementara itu, Persediaan Perdagangan Besar untuk bulan Juni turun ke -0,5% dibandingkan dengan perkiraan analis yang mencetak ulang angka -0,3%.

Menyusul data tersebut, Presiden Federal Reserve Bank Philadelphia Patrick Harker mendukung poros kebijakan The Fed dengan mengatakan, seperti dikutip dari Reuters, "Saya yakin kita mungkin berada pada titik di mana kita dapat bersabar dan mempertahankan suku bunga dan membiarkan tindakan kebijakan moneter yang telah kita lakukan bekerja." Di sisi lain, Presiden The Fed Richmond Thomas Barkin menyatakan bahwa Produk Domestik Bruto (PDB) tetap "kuat".

Selanjutnya, kurangnya beberapa data/acara penting dapat memungkinkan para pedagang untuk mengkonsolidasikan kerugian mingguan sebelum Ekspektasi Inflasi Konsumen Australia untuk bulan Agustus pada hari Kamis dan IHK AS yang sangat penting.

Baca juga: Forex Hari Ini: Dolar Menguat karena Saham-Saham Merosot dan Logam Jatuh