EUR/USD Bersiap untuk Kenaikan Mingguan Kedua di Sekitar Paritas Menjelang Data Inflasi AS/Jerman

• EUR/USD mencetak kenaikan ringan sementara memangkas penurunan intraday terbesar dalam tiga pekan.
• Sentimen pasar tetap tidak pasti karena elang Fed mundur setelah data AS beragam dan ECB mengecewakan.
• Imbal hasil yang lebih rendah membebani DXY tetapi pembeli tetap berhati-hati menjelang Inflasi PCE Inti AS, PDB Jerman kuartal III dan data HICP.

EUR/USD memangkas kenaikan intraday di sekitar 0,9980, mundur dari puncak harian, karena para pedagang menunggu data inflasi utama dari Jerman dan AS pada hari Jumat. Meski begitu, pasangan mata uang utama tetap dalam perjalanan untuk membukukan kenaikan mingguan kedua berturut-turut dan mencetak kenaikan ringan.

Kekecewaan Bank Sentral Eropa (ECB) mendukung penjual EUR/USD pada hari sebelumnya bahkan ketika imbal hasil menurun setelahnya. Bank sentral kawasan itu sesuai dengan perkiraan pasar secara luas dari kenaikan suku bunga 75 basis poin (bp) yang diumumkan tetapi Presiden Christine Lagarde mendorong kembali ekspektasi hawkish.

"Presiden Lagarde mengatakan inflasi akan naik lebih lanjut dalam beberapa bulan mendatang dan bahwa ECB bergantung pada data. Dia kemudian bertentangan dengan panduan itu dengan mengatakan tiga faktor yang perlu dipertimbangkan adalah: prospek inflasi dan pertumbuhan, sejauh mana suku bunga telah naik, dan pertimbangan efek lagged dari pengetatan. Daftar itu tidak begitu 'bergantung pada data'. Kami pikir ECB mungkin akan menurunkan kenaikan 50bp dari bulan Desember," kata Australia and New Zealand Banking Group (ANZ).

Di sisi lain, Indeks Dolar AS (DXY) mundur ke 110,50, menyusul pemulihan hari Kamis dari level terendah lima pekan, karena para elang Fed mendapatkan rincian beragam dari keseluruhan data AS yang kuat. Produk Domestik Bruto (PDB) AS naik 2,6% secara tahunan, lebih dari yang diperkirakan, pada kuartal ketiga (Q3). Meski begitu, penurunan kelima berturut-turut dalam konsumsi swasta menantang para hawk Fed karena menunjukkan bahwa para pembuat kebijakan secara bertahap mendekati target perlambatan permintaan domestik swasta, yang pada gilirannya mungkin mendukung pembicaraan kenaikan suku bunga yang mudah untuk bulan Desember dalam pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) minggu depan.

Perlu dicatat bahwa berita utama yang suram baru-baru ini dari Dana Moneter Internasional (IMF) dan kekhawatiran geopolitik seputar Rusia menantang optimis pasar bahkan ketika DXY tetap suram. Sementara menggambarkan sentimen, S&P 500 Futures turun setengah persen mendekati 3.800 pada saat berita ini ditulis.

Selanjutnya, pembacaan pertama PDB Jerman kuartal III dan angka awal Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasi (HICP) untuk bulan Oktober, diperkirakan -0,2% QoQ dan 10,9% YoY masing-masing dibandingkan 0,1% dan 10,9% sebelumnya, dapat menghibur para pedagang EUR/USD. Setelah itu, pengukur inflasi pilihan Fed, yaitu Indeks Harga PCE Inti AS untuk bulan September, diperkirakan akan naik menjadi 5,2% versus 4,9% sebelumnya, akan sangat penting bagi para pedagang pasangan USD/CNH untuk melihat arah yang jelas.

Mengingat taruhan Fed hawkish yang mereda, data yang lebih kuat dari Jerman dapat menyenangkan pembeli EUR/USD menjelang pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pekan depan.

Analisis teknis

Meskipun DMA 100 menantang pembeli EUR/USD di sekitar 1,0085, penurunan tetap sulit kecuali harga tetap melampaui garis resistensi sebelumnya dari awal Februari 2022, mendekati 0,9920 pada saat berita ini ditulis.