USDCAD: Loonie akan Jatuh Menuju 1,3500, karena Bank of Canada Bersiap untuk Naikkan Suku Bunga 75 BP

• Peningkatan selera risiko karena spekulasi pivot The Fed melemahkan Dolar AS.
• Data ekonomi AS yang lebih buruk dari prakiraan, yaitu kepercayaan konsumen, dan data perumahan menjadi hambatan bagi USD, sehingga mendukung CAD.
• Bank of Canada diprakirakan akan menaikkan suku bunga 75 bp, tetapi jika menaikkan sebesar 50 bp, USDCAD dapat rally menuju 1,3700.
• Jika USDCAD bias netral ke atas, tetapi penembusan di bawah 1,3600 akan mengirim pasangan mata uang ini menuju 1,3500.

Dolar AS pulih kembali saat sesi Asia Pasifik hari Rabu dimulai, setelah sesi perdagangan hari Selasa, yang ditandai dengan meningkatnya selera risiko seperti yang ditunjukkan oleh ekuitas AS yang mencatatkan kenaikan karena para investor berspekulasi bahwa pivot Federal Reserve akan segera terjadi, sementara Dolar AS melemah. Sebaliknya, Dolar Kanada didukung oleh ekspektasi Bank of Canada (BoC) yang menaikkan suku bunga sebesar 75 bp pada keputusan kebijakan moneternya. Oleh karena itu, USD/CAD diperdagangkan pada 1,3626, di atas harga pembukaannya sebesar 0,16%.

Dolar AS Terpukul karena sentimen risk-on, Kepercayaan Konsumen yang Lebih Lemah dan Penurunan Harga Rumah AS

Selain pendapatan perusahaan AS yang mengalahkan laporan kuartal sebelumnya, Dolar AS terpukul oleh data ekonomi yang lebih lemah dari perkiraan. Conference Board (CB) melaporkan Keyakinan Konsumen bulan Oktober, yang surut karena meningkatnya kekhawatiran terkait inflasi dan kemungkinan resesi di Amerika Serikat. Indeks turun ke 102,5 dari 107,8 pada bulan September dan meleset dari prakiraan analis jalanan sebesar 106,5. USDCAD menyelam dalam rilis, dari sekitar 1,3700, menuju area 1,3620, karena data kepercayaan konsumen menambah angka pasar perumahan AS yang lebih lemah, yang diungkapkan sebelumnya.

Kalender Amerika Serikat mengungkapkan bahwa pasar perumahan AS terus mendingin, terbebani oleh sikap kebijakan moneter Federal Reserve. Indeks S&P CoreLogic Case-Shiller melaporkan bahwa harga di 20 kota besar AS jatuh 1,3% MoM pada bulan Agustus, terbesar sejak Maret 2009. Pada saat yang sama, Federal Housing Finance Agence (FHFA), dalam laporan terpisah, menunjukkan bahwa harga rumah naik 11,9% YoY pada bulan Agustus, meskipun tertinggal oleh kenaikan 13,9% pada bulan Juli.

Imbal Hasil Obligasi Pemerintah AS Turun, Melemahkan USD dan Meningkatkan CAD

Sementara itu, obligasi AS menguat, yang membebani imbal hasil obligasi pemerintah AS. Suku bunga acuan obligasi 10-tahun AS turun empat belas bp dari sekitar 4,22% menuju 4,08%, melemahkan greenback, seperti yang ditunjukkan oleh Indeks Dolar AS (DXY). DXY kehilangan hampir 1% pada hari Selasa, dikapitalisasi oleh para pembeli dolar Kanada, yang melanjutkan pelemahan USDCAD menuju level terendah hariannya di 1,3601.

Bank of Canada Diprakirakan akan Menaikkan Suku Bunga Bank 75 BP

Selain itu, pertemuan kebijakan moneter Bank of Canada (BoC) yang akan datang mendukung CAD. Mengingat bahwa Survei Konsumen BoC terakhir menunjukkan bahwa sentimen bisnis melunak dan tekanan harga mereda, ekspektasi inflasi tetap tinggi, seperti yang ditunjukkan oleh jajak pendapat. Selain itu, Indeks Harga Konsumen Kanada (IHK) untuk bulan September, ukuran inflasi, naik 6,9% YoY, di atas estimasi 6,8%, meskipun lebih rendah dari bulan Agustus 7,0%, menegaskan perlunya kenaikan suku bunga yang lebih tinggi oleh BoC.

Pada hari Rabu, agenda ekonomi Kanada akan menampilkan keputusan kebijakan moneter Bank of Canada. Di sisi AS, data perumahan tambahan, dengan Izin Mendirikan bulan September, dan Penjualan Rumah Baru, akan menambah tekanan turun lebih lanjut pada USD, yang bisa positif bagi CAD.

Prakiraan Harga USDCAD

Bias USD/CAD netral hingga ke atas, seperti yang ditunjukkan oleh grafik harian. Pada hari Selasa, Loonie menguat versus Dolar AS karena nilai tukar merosot di bawah Exponential Moving Average (EMA) 20-hari, mencapai level terendah baru tiga minggu di 1,3600. Meskipun USD pulih, namun tetap berisiko terhadap tekanan jual, karena Relative Strength Index (RSI) di 50,43 melanjutkan penurunannya, mengarah ke wilayah bearish. Itu bisa berarti para penjual mengumpulkan momentum yang cukup untuk mendorong USD/CAD menuju level 1,3500.

Level support penting terletak di 1,3600, diikuti oleh level terendah harian 6 Oktober di 1,3564, menjelang level 1,3500. Di sisi lain, resistance pertama USD/CAD adalah level 1,3700, diikuti oleh EMA 20 hari di 1,3715 dan tertinggi 25 Oktober di 1,3747.